上記体制 今後変更 る場合 あります
(ィ) 分配方針
平 回決算を行い 毎計算期曒 毎 6 月 ィ 日および 1平 月 ィ 日 た し 当該日 休業日 の場合 翌営業日 に原則 し 以下の方針に基 き収益分配を行います
分配対象額 信託財産に属する配当等収益 配当金 利子およびこれらに類する収 益 ら支払利息を控除した額をいいます 以下同 マザーファンドの信託財産に 属する配当等収益のう 信託財産に属する した額 以下 し配当等収益
いいます および売買益 評価益を含 し配当収益を控除し 得た額 の 合計額 ら諸経費等を控除した金額の範 します
委託会社 基準価額水準 市況動向等を 案し 分配金額を決定します た し 分 配対象額 少額の場合 分配を行わ いこ あります
収益分配にあ 信託財産内に留保した利益につい 運用の基本方針に基 き 元本部分 同一の運用を行います
信託財産 ら生 る毎計算期曒における利益 次の方法により処理します
１． 信託財産に属する配当等収益 し配当等収益 の合計額 ら諸経費 信託報 酬および当該信託報酬に係る消費税等に相当する金額を控除した後 その残額を 受益者に分配するこ できます お 次期以降の分配金にあ るた その 一部を分配準備積立金 し 積 立 るこ できます
． 売買損益に評価損益を加減し 得た額 ら し配当等収益を控除し 得た利益 フヴトファリアの構築
ファンドマネジャヴ に よ る フ ァ ン ド の 運 用 計 画 書 策 定
運用部長による 承 認
ファンドマネジャヴ に よ る 売 買 の 指 図
トレヴダヴによる 売買の執行
運用会議
10名程度
市場動向・投資行動・市場見通し・
投資方針等の策定
投資戦略委員会
2～4名程度
運用の基本方針の決定
各種調査および分析 ファンドマネジャヴ会議 5～7 名程度＜ファンドマネジャヴ、゚ヂリストによる調査・分析＞
金額 以下｠売買益｡ いいます 諸経費 信託報酬および当該信託報酬に係 る消費税等に相当する金額を控除し 繰越 損金のある き その全額を売買 益をも 補填した後 受益者に分配するこ できます お 次期以降の分 配にあ るた 分配準備積立金 し 積 立 るこ できます
． 前記１．における し配当等収益 マザーファンドの信託財産に係る配当 等収益の額にマザーファンドの信託財産の純資産総額に占 る信託財産に属する マザーファンド受益証券の時価総額の割合を乗 得た額をいいます
４． 毎計算期曒におい 信託財産につき生 た損失 次期に繰り越します
(イ) 投資制限
本ファンド 以下の投資制限に従います
信託約款の 運用の基本方針 に定 る投資制限
( ) マザーファンド受益証券への投資割合に 制限を設けません ( ) 外貨建資産への実質投資割合に 制限を設けません
( ) 有価証券先物 引等 約款第 平1 条の範 で行います ( ) スワッハ 引 約款第 平平 条の範 内で行います
( ) 金利先渡 引および為替先渡 引 約款第 平年 条の範 内で行います
信託約款上のその他の投資制限
( ) ベダヂム株への実質投資割合 運用の基本方針 ．運用方法(平)投資態度
ベダヂム株への実質的 投資割合 信託財産の純資産総額の 年0％以下 します ( ) 投資する株式等の範 (信託約款第 19 条)
委託会社 投資するこ を指図する株式 新株引受権証券および新株予約権証券 証券 引所に上場され いる株式の発行会社の発行するもの および証券 引所に準
る市場におい 引され いる株式の発行会社の発行するもの します た し 株主割当また 社債権者割当により 得する株式 新株引受権証券および新株予約権 証券につい この限りで ありません
上記の規定に わら 上場予定また 録予定の株式 新株引受権証券および 新株予約権証券で目論見書等におい 上場また 録されるこ 確認できるもの につい 委託会社 投資するこ を指図するこ できるもの します
( ) 信用 引の指図範 (信託約款第 平0 条)
委託会社 信託財産の効率的 運用に資するた 信用 引により株券を売付 けるこ の指図をするこ できます お 当該売付けの決済につい 株券 の引渡しまた 買戻しにより行うこ の指図をするこ できるもの します
上記の指図 次の各号に掲 る有価証券の発行会社 発行する株券につい 行 うこ できるもの し つ次の各号に掲 る株券数の合計数を超え いもの します
１．信託財産に属する株券および新株引受権証書の権利行使により 得する株券
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．株式分割により 得する株券
．有償増資により 得する株券 ４．売出しにより 得する株券
．信託財産に属する転換社債の転換請求および新株予約権(会社法第 平年6 条第 1 項第 年 号の財産 当該新株予約権付社債につい の社債であ 当該社債 当 該新株予約権 それ れ単独で存在し得 いこ をあら 明確にし いる もの 以下会社法施行前の 商法第 年ィ1 条テ 年 第 1 項第 7 号および第 8 号の定
ある新株予約権付社債を含 転換社債型新株予約権付社債 いいます の新株予約権に限ります )の行使により 得可能 株券
．信託財産に属する新株引受権証券および新株引受権付社債券の新株引受権行使 また 信託財産に属する新株予約権証券および新株予約権付社債券の新株予約 権(前号に定 るものを除きます )の行使により 得可能 株券
( ) 先物 引等の運用指図 目的および範 (信託約款第 平1 条)
委託会社 信託財産に属する資産の効率的 運用に資するた らびに価格変 動モスクを回避するた わ 国の証券 引所における有価証券先物 引 金融商品 引法第 平8 条第 項第 号イに掲 るものをいいます 有価証券指数等先物 引 金融商品 引法第 平8 条第 項第 号ロに掲 るものをいいます および有価証券 オハション 引 金融商品 引法第 平8 条第 項第 号ハに掲 るものをいいます
らびに外国の 引所におけるこれらの 引 類似の 引を行うこ を指図するこ できます お 選択権 引 オハション 引に含 るもの します(以下同 )
( ) スワッハ 引の運用指図ン目的ン範 (信託約款第 平平 条)
委託会社 信託財産に属する資産の効率的 運用に資するた スワッハ 引を 行うこ の指図をするこ できます
スワッハ 引の指図にあた 当該 引の契約期限 原則 し 信託期間を 超え いもの します た し 当該 引 当該信託期間内で全部解約 可能 もの につい この限りで ありません
スワッハ 引の指図にあた 当該信託財産に るスワッハ 引の想定元本 の合計額 信託財産の純資産総額を超え いもの します お 信託財産の一部 解約等の事由により 上記純資産総額 減少し スワッハ 引の想定元本の合計額 信託財産の純資産総額を超えるこ た場合に 委託会社 速や に その 超える額に相当するスワッハ 引の一部の解約を指図するもの します
スワッハ 引の評価 当該 引契約の相手方 市場実勢金利等をも に算出した 価額で評価するもの します
委託会社 スワッハ 引を行うにあたり担保の提供あるい 受入れ 必要 認 た き 担保の提供あるい 受入れの指図を行うもの します
( ) 金利先渡 引および為替先渡 引の運用指図および範 (信託約款第 平年 条) 委託会社 信託財産に属する資産の効率的 運用に資するた らびに価格変動
モスクを回避するた 金利先渡 引および為替先渡 引を行うこ の指図をするこ できます
金利先渡 引および為替先渡 引の指図にあた 当該 引の決済日 原則 し 信託期間を超え いもの します た し 当該 引 当該信託期間内で全部 解約 可能 ものについ この限りで ありません
金利先渡 引の指図にあた 当該信託財産に る金利先渡 引の想定元本 の合計額 保有金利商品の時価総額を超え いもの します お 信託財産の一 部解約等の事由により 上記時価総額 減少し 金利先渡 引の想定元本の合計額 保有金利商品の時価総額を超えるこ た場合に 委託会社 速や に そ の超える額に相当する金利先渡 引の一部の解約を指図するもの します
為替先渡 引の指図にあた 当該信託財産に係る為替先渡 引の想定元本の 合計額 保有外貨建資産 外国通貨表示の有価証券 以下 外貨建有価証券 いいます 預金 その他の資産をいいます 以下同 の時価総額を超え いも の します お 信託財産の一部解約等の事由により 上記の時価総額 減少し 為替先渡 引の想定元本の合計額 保有外貨建資産の時価総額を超えるこ
た場合に 委託会社 速や に その超える額に相当する為替先渡 引の一部の解 約を指図するもの します
金利先渡 引および為替先渡 引の評価 当該 引契約の相手方 市場実勢金利 等をも に算出した価額で評価するもの します
委託会社 金利先渡 引をおよび為替先渡 引を行うにあたり担保の提供あるい 受入れ 必要 認 た き 担保の提供あるい 受入れの指図を行うもの しま す
( ) 有価証券の貸付の指図および範 (信託約款第 平ィ 条)
委託会社 信託財産の効率的 運用に資するた 信託財産に属する株式および 公社債を次の各号の範 内で貸付の指図をするこ できます
１．株式の貸付 貸付時 におい 貸付株式の時価合計額 信託財産で 保有する株式の時価合計額の イ0％を超え いもの します
．公社債の貸付 貸付時 におい 貸付公社債の額面金額の合計額 信託財産で保有する公社債の額面金額の合計額を超え いもの します 上記に定 る限度額を超えるこ た場合に 委託会社 す や に その 超える額に相当する契約の一部の解約を指図するもの します
委託会社 有価証券の貸付にあた 必要 認 た き 担保の受入れの指図 を行うもの します
( ) 特別の場合の外貨有価証券への投資制限(信託約款第 平イ 条)
外貨建有価証券への投資につい わ 国の国際収支上の理由等により特に必 要 認 られる場合に 制約されるこ あります
( ) 外国為替予約の指図(信託約款第 平6 条)
委託会社 信託財産に属する外貨建資産の時価総額 マザーファンドの信託財